Kind: captions
Language: id
jika The Fat berhenti menaikkan suku
bunga dan bahkan memangkas suku bunga
maka gold
[Musik]
bullish sahabat akela ada pertanyaan
menarik sehubungan dengan korelasi
antara data tingkat inflasi Amerika
dengan pergerakan Har enggak emas
pertanyaan ini diajukan sehubungan
dengan video akela market Outlook 2025
yang sudah saya unggah di channel ini
beberapa waktu yang lalu sepanjang 2025
nanti ini gold akan sangat dipengaruhi
oleh data ekonomi khususnya data inflasi
Amerika jika inflasi semakin turun
menuju inflasi 2% target idealnya The
Fat maka gold bullish sebaliknya jika
inflasi ternyata malah naik gold turun
atau beris pertanyaannya Mengapa Kok
bisa ketika data inflasi Amerika itu
naik reaksi gold malah turun Bukankah
emas itu justru aset untuk menghadapi
inflasi Bukankah seharusnya yang terjadi
malah sebaliknya jika inflasi naik
seharusnya nya emas malah naik siapapun
yang pernah belajar analisa teknikal
pasti mengenal buku ini judulnya
technical analysis for the financial
market tulisan John J murpy saya
menemukan buku ini di tahun
2023 awal-awal saya mengenal dunia pasar
modal dan ada satu chapter yang saya
butuh baca berulang-ulang guna
memahaminya chapter itu ada di halaman
400-an dan judulnya adalah intermarket
analysis beberapa tahun sesudah menulis
buku ini John murpy juga menulis buku
khusus spesifik tentang intermarket
analisis intermarket analysis adalah
cabang analisa teknikal yang mempelajari
hubungan antara berbagai macam aset
kelas di mana dalam intermarket analisis
seluruh aset yang diperdagangkan di
pasar modal pada dasarnya dapat di
golongkan menjadi tiga aset class dan
itu adalah equity atau saham di bursa
Amerika kita biasanya gunakan index s&p
500 Kemudian yang kedua adalah comodity
atau komoditas Biasanya kita gunakan CRB
index CRB itu singkatan dari commodity
research bureau dan itu adalah Kumpulan
berbagai macam komoditas yang
diperdagangkan pada bursa komoditas
dalam hal ini Chicago mercantile
exchange selain CRB indek kita juga
gunakan gold atau emas karena emas ini
seringki digunakan sebagai hging atau
sarana lindung nilai terhadap penurunan
nilai uang akibat inflasi aset kelas
yang ketiga adalah fixed income
securities atau aset dengan imbal hasil
fix atau tetap dan itu adalah surat
utangnya pemerintah seringkiali di
diwakili oleh us treasury bonds jadi ada
tiga aset kas utama yakni equity
comodity dan treasury dan belakangan
dengan lahirnya Bitcoin lahirlah aset
kelas keempat dan itu adalah digital
aset alias
kripto lantas kok hanya empat aset kas
lantas di mana posisi uang uang atau
uang y itu adalah Medium of exchange-nya
uang adalah sarana untuk mentransaksikan
berbagai macam aset Clas tersebut dalam
intermarket analysis uang diwakili oleh
US Dollar Kenapa kok dolar kok bukan
mata uang lainnya jawabnya adalah karena
seluruh aset CL tersebut harganya
dinyatakan dalam satuan mata uang us
Dollars sejak zaman bahula manusia
modern sudah menyadari bahwa uang itu
memiliki fungsi sebagai medium of
exchange yang cukup praktis untuk
digunakan Namun sebagai storage of value
uang adalah storage of value yang sangat
buruk uang tiap tahun selalu mengalami
penurunan nilai dan dalam dunia ekonomi
penurunan nilai uang ini disebut inflasi
guna menanggulangi inflasi ini banyak
orang menginvestasikan uangnya pada
berbagai aset kelas yang saya Sebutkan
di atas saat ini emas selain banyak
digunakan untuk perhiasan emas adalah
stories of value yang paling populer di
kalangan masyarakat di berbagai belahan
dunia termasuk kita yang di Indonesia
ini akan tetapi berdasarkan intermarket
analisis
keemp-empatnya aset klas tersebut bukan
hanya emas ya tapi juga
atau saham komoditi termasuk emas di
dalamnya kemudian treasury bonds dan
Bitcoin
semuanya memiliki fungsi storage of
value Hal ini dikarenakan go semua orang
yang berinvestasi itu adalah membuat
agar asetnya mengalami pertumbuhan yang
lebih baik dari inflasi baik dari
capital gain atas kenaikan nilainya
maupun passif income yang
dihasilkannya dan semua aset kas
tersebut memiliki potensi tersebut
bedanya adalah masing-masing aset kelas
tersebut memiliki keunikan dan karakter
yang berbeda antara satu dengan yang
lainnya equi misalnya saham dikenal
sebagai aset produktif karena membeli
saham pada dasarnya adalah membeli
sebagian kepemilikan atas bisnis orang
lain dan di samping pertumbuhan nilai
saham juga bisa membagi sebagian laba
operasionalnya kepada pemiliknya dalam
bentuk
dividen s&p 500 adalah indeks saham yang
berisikan 500 saham unggulan bursa saham
Amerika indeks saham seperti s&p 500
hanyalah angka yang tidak bisa diperjual
belikan namun sejak dahulu kala sudah
ada kontrak derivatif yang mengacu pada
harga SP 500 index tersebut dikenal
dengan sebutan
Mini s&p 500 index Futures ticker
code-nya adalah es dan aktif
diperdagangkan di Chicago mcentile
exchange selain imini s&p 500 index
Futures ada lagi Non leverage s&p 500
index derivative dan yang paling populer
adalah Spy etf pertama kali diluncurkan
oleh state Street corporation di tahun
etf pada dasarnya adalah exchange tradit
funds yakni semacam reksa dana yang
diperdagangkan langsung di bursa saham
sebagaimana layaknya suatu saham emiten
tertentu Dengan demikian membeli Spy etf
berarti juga membeli 500 saham unggulan
bursa Amerika dalam sebuah portfolio
penjelasan lengkap mengenai s&p 500 etf
ini anda bisa simak pada video-video
lama akela link saya berikan di skripsi
emas secara umum memiliki tingkat
volatilitas yang lebih rendah daripada
equeki dan emas tidak membagikan passive
income Berarti enggak ada dividen
memiliki emas itu berarti memiliki hard
aset dan ketika terjadi krisis atau
pecah perang atau berbagai krisis
geopolitik atau bencana alam maka emas
ini adalah aset yang diburu orang karena
itu emas juga dikenal sebagai safe haven
harap bedakan dengan derivatif emas atau
leverage gold gold derivatives pada
dasarnya bukanlah emas fisik melainkan
kontrak derivative yang mengacu pada
harga emas Nah ada dua gold derivatives
yang lazim diperdagangkan yang pertama
adalah xau USD alias gold Spot atau
lebih lazim di dikenal dengan sebutan
look singkatan dari London
commodity Hal ini karena look pada
dasarnya adalah harga emas yang
diperdagangkan di lme London metal
exchange yang kedua adalah gold Futures
sticker code-nya adalah GC diikuti oleh
kode bulan dan tahun contohnya gini
gcg25 itu maksudnya apa itu nah gc-nya
adalah Mas kemudian huruf berikutnya
adalah g g Itu adalah kode bulan untuk
Februari kemudian berikutnya ada 25 Nah
25 ini menunjukkan expiry Day gold
Futures tersebut tahun 2025 dan dengan
demikian hal ini menunjukkan expiry Day
gold future tersebut pada tanggal 25
Februari tahun
2025 kemudian ada juga Non leverage gold
derivatives sama seperti Spy etf gold
juga punya
etf dan saat ini gld adalah gold etf
yang paling populer aset class
berikutnya adalah aset berpendapatan
tetap alias fixed income securities dan
itu adalah obligasi atau bonds Kenapa
disebut fixed income securities karena
berbeda dengan dua aset kelas sebelumnya
obligasi pemerintah terlepas dari
fluktuasi hargaanya di pasar sekunder
jika dihold hingga maturity akan
memberikan nilai pokok plus imbal hasil
yang sudah ditetapkan sebelumnya
besarnya imbal hasil atau yield itu
tergantung pada suku Bua yang ditetapkan
Bank Sentral serta persepsi pasar
terhadap kondisi makroekonomi yang
tengah
berlangsung etf untuk us longterm bonds
itu adalah tlt
sementara ada juga us treasury bonds
Futures yang diperdagangkan di Chicago
mercantile exchange ticker code-nya
adalah zb untuk yang jangka waktu 30
tahun kemudian untuk yang tenor 10 tahun
ticker cod-nya adalah ZN berdasarkan
data dari Bloomberg Berikut ini adalah
tabel treasury yield pada saat
presentasi ini saya buat ketiga aset
classas di atas sudah ada sejak zaman
dahulu kala namun sejak tahun 2009 lahir
satu aset kelas baru dan itu adalah
Bitcoin di awal kemunculannya bahkan
hingga sekarang banyak yang meyakini
bahwa Bitcoin itu adalah mata uang masa
depan bahkan kelak seluruh Medium of
exchange di dunia seluruh uang Fiat yang
ada di dunia bakal digantikan oleh
Bitcoin Saya melihat fungsi Bitcoin
sebagai medium of exchange ini baru
dimulai pada tanggal 17 Mei
2010 ketika lazlo hanex berhasil membeli
dua pizza super Supreme ukuran besar dan
membayarnya dengan 10.000 BTC miliknya
kemudian sesudah itu Bitcoin ini populer
digunakan sebagai medium of exchange
pada transaksi gelap atau transaksi
ilegal di Silk road alias Dark web saya
juga sudah pernah membahasnya pada video
yang ini sejak dahulu saya melihat
fungsi Bitcoin ini bukan yang fokusnya
pada fungsi Medium of exange-nya
walaupun white paper satosinakamoto
mengatakan demikian Saya justru
Melihatnya sebagai another storage of
value asset class dan di awal tahun
2025 persepsi ini dikonfirmasi juga oleh
Michael Sailor yang ternyata juga
memiliki persepsi yang sama jadi sejak
lahirnya Bitcoin kita sekarang punya
aset kelas yang keempat yakni Bitcoin
keempat aset kelas ini adalah sarana
bagi semua orang di dunia ini untuk
membuat nilai kekayaannya tidak turun
melainkan sedapat mungkin naik semakin
banyak naiknya itu semakin bagus
Pertanyaan selanjutnya Bagaimana anda
dan saya bisa mengukur naik turunnya
nilai kekayaan kita guna bisa mengukur
naik turunnya nilai kekayaan maka tentu
kita harus punya satuan nilai sama
seperti segala hal yang ada dalam
kehidupan kita sehari-hari berat badan
kita Naik apa turun tekanan darah kita
naik atau turun banyak sedikit tinggi
rendah naik turun ini semua diukur atas
dasar satuan tertentu nah nilai kekayaan
pada dasarnya menunjukkan daya beli atau
kemampuan beli yang dimiliki seseorang
dan satuan daya beli yang paling banyak
digunakan orang di seluruh dunia saat
ini adalah US Dollar Suka tidak suka US
Dollar Ini adalah unit of account yang
paling banyak dipakai semua orang di
dunia saat ini tapi kan US Dollar itu
daya belinya selalu turun karena inflasi
k karena itu Bukankah kalau inflasi
Berarti semua orang beli gold akibatnya
ketika inflasi Amerika naik gold
seharusnya Naik dong secara teori memang
benar dengan catatan hanya ada satu aset
kelas yang memiliki fungsi sebagai
storage of value dan di dunia ini hanya
ada dua kelompok manusia yang melakukan
transaksi yakni kelompok pertama yang
meyakini bahwa jika inflasi naik maka
harga emas naik sehingga ketika data
inflasi naik beli emas langsung borong
semua sementara ada kelompok kedua yakni
kelompok manusia yang kurang pengetahuan
alias Maaf bodoh sehingga bersedia jual
emasnya ke kelompok yang pertama ketika
inflasinya naik kalau enggak kelompok
yang pertama bisa beli emas dapatnya
dari mana akan tetapi pada
kenyataannya berdasarkan kelasifikasi
yang ditetapkan oleh cftc commodity
futures trading commission ada tiga
golongan trader yang transaksi kontrak
Futures termasuk gold Futures yang
pertama adalah nonreortable traders
yakni para retail traders termasuk anda
dan saya yang tidak perlu laporan
apa-apa ke cftc Setiap kali kita
transaksi gold Futures contract yang
kedua adalah para large speculators
yakni reportable trader yang tidak
menghendaki physical delivery yakni para
trader yang gonya menghasilkan
keuntungan dari perubahan harga gold di
mana untuk gold Futures yang
bersangkutan memiliki posisi floating di
atas 200 di atas 200 contract dan ini
harus dilaporkan tiap hari kemudian di
akhir minggu di akhir di hari Jumat oleh
cftc ini
dicompile jadilah dia cot report alias
commitment of traders report speculators
ini contohnya siapa well contohnya
adalah Kenneth grivin dari citadel
securities atau barangkali George soros
dari Quantum funds yang ketiga adalah
reportable traders yang menghendaki
physical delivery dan mereka dikenal
sebagai commercial traders mereka
contohnya adalah falkcambi salah satu
gold refinery terbesar di dunia atau
bisa juga Bank Sentral negara tertentu
contohnya adalah
monetary auority of Singapore yang jadi
Pertanyaan pada saat kita trading
pilihan kita ini kan ada tiga Apakah buy
sell atau diam enggak ngapa-ngapain nah
jika kita ambil posisi buy maka kita
berharap barang yang kita beli ini naik
kalau dalam contoh ini adalah gold
berarti kita berharap habis kita buy
goldnya naik gitu kan sementara lawan
kita yang S ke kita ini justru berharap
sebaliknya kita ini mirip kayak orang
yang lagi main catur gitu kan sebenarnya
ya Ada saya selaku buyer lawannya adalah
ya seller atau kalau saya ambil posisi
sell maka lawan saya adalah buyer nah
zaman dahulu kalah ada seorang panglima
perang Tiongkok kuno yang sangat
terkenal sunsu namanya salah satu
Prinsipnya yang sangat penting adalah
kenali lawan Anda apalagi jika lawan
Anda ini adalah bank sentral kayak M
atau bahkan kayak mereka ini The Fat
Bisakah anda trading ngelawan the
fet dan harap diperhatikan Semua pejabat
the fet ini mereka semua disumpah
sumpahnya itu dikenal dengan sebutan
dual Mandate dan isinya adalah satu
price stability dua Maximum employment
Jika ada yang mau trading ngelawan The
Fat Ya silakan aja Monggo tapi yang
jelas Bukan saya ya di tahun 2016 Trump
berhasil memenangkan pemilu mengalahkan
Hillary Clinton dan memasuki tahun 2017
Trump resmi menggantikan Obama sebagai
presiden Amerika yang
ke-45 Trump kemudian mengangkat Jerome
Powell sebagai fet chman menggantikan
Janet yellen kemudian melalui kebijakan
ta cuts and Jobs act Trump kemudian kas
pajak korporasi secara signifikan dan
Trump juga menaikkan tarif impor atas
produk-produk asal Tiongkok Dan inilah
cikal bakal dimulainya perang dagang
Amerika versus
Tiongkok sejak akhir 2017 hingga
berakhirnya di penghujung
2018 semuanya ini membuat inflasi
Amerika mulai naik mendekati ambang
batas inflasi The Fat yakni
2% guna menghadapinya the fet mulai
menaikkan suku bunga fet fundrd hingga
225 hingga
250 dan coba perhatikan ketika The Fat
naikkan suku bunga seperti itu gold
mulai
koreksi namun memasuki Penghujung 2018
Tiongkok dan Amerika sepakat untuk
mengakhiri perang dagang ini memasuki
tahun 2019 inflasi mulai turun kembali
namun memasuki tahun 2000 20 dunia
dikejutkan oleh merebaknya virus baru
yang berawal dari Wuhan China
covid-19
dimulai kita tahu saat itu solusinya
adalah
Lockdown dan ini berakibat cololaps-nya
agregat demand bersamaan dengan
cololaps-nya agregat supply inflasi
collaps bahkan terancam deflasi guna
mengatasi hal ini theet tidak saja
memangka suku bunga hingga mendekati nol
melainkan mulai mengucurkan quantitative
ising akibatnya gold strong
bullish namun memasuki tahun 2021 akibat
masifnya Qi yang dikucurkan oleh The Fat
ini mengakibatkan terjadinya peningkatan
agregat demand yang sangat signifikan
sementara suplai di berbagai belahan
dunia masih belum pulih
sepenuhnya semuanya ini berakibat
inflasi naik jauh melampaui ambang batas
inflasi deet memasuki bulan Februari
2022 Putin memulai invasinya ke Ukraina
dan ini berakibat demand pool inflation
yang terjadi bersamaan dengan C pus
inflation menjadi semakin parah the fet
segera menghentikan qe dan mulai
menaikkan suku bunga acuan alias qt atau
quantitative titening
akibatnya ya jelas gold
beish selama 10 tahun terakhir gold
mengalami kenaikan rata-rata sekitar
10,95% per tahunnya namun harap diingat
gold ini kan harganya fluktuatif alias
tidak fix sementara itu jika defend
menaikkan suku bunga ini berarti
treasury yield khususnya yang short term
ini jadi naik bahkan hingga melampaui 6%
Memang secara rata-rata growth-nya gold
ini jauh lebih tinggi tapi fluktuatif
loh ya
sementara yield-nya treasury itu memang
cuman sekitar 6% Tapi fix nah hingga
akhir 2022 data inflasi naik signifikan
dan gold
berish namun memasuki tahun 2023 akibat
quantitative tightening yang dilakukan
the F naikkan suku bunga inflasi mulai
turun dan The Fat mulai memberikan
sinyal bahwa mereka akan berhenti
menaikkan suku bunga acuan akela sudah
mengungkapkannya sejak awal tahun 2023
Anda bisa menyimaknya dalam video yang
ini jika The Fat berhenti menaikkan suku
bunga dan bahkan memangka suku bunga
maka gold bullish dan memasuki akhir
tahun 2022 gold hit bottom dan
selanjutnya gold strong bullish
sepanjang 2023 hingga
2024 nah sahabat akela khusus bagi anda
yang membutuhkan konsultasi dengan akela
sehubungan dengan berbagai aset dan
instrumen baik di Bursa Efek Indonesia
bursa sama Amerika aset crypto gold
Forex silakan join akela live streaming
setiap hari Kamis pukul 19.30 WIB di
channel ini dan untuk itu pastikan diri
Anda sudah subscribe di channel ini
Nyalakan tombol alert-nya biar enggak
ketinggalan dan bilamana video ini
bermanfaat untuk Anda mohon dukungannya
juga dengan memberikan tombol
like-nya semoga bermanfaat sukses selalu
dan sampai jumpa
[Musik]