Kind: captions
Language: id
justru di sinilah pekerjaan utama kita
yakni managing risk atau mengelola
risiko bukan Sibuk fomo mengejar mana
yang bakal naik Dahsyat To The Moon
[Musik]
Oke sepertinya ada satu topik hangat
yang sempat heboh Namun karena ada
banyak video yang harus saya selesaikan
terlebih dahulu jadinya video ini jadi
tertunda ceritanya bermula dari headline
media bahwa Michael Barry founder dan
sekaligus CEO science Asset Management
membeli Put options s&p 500 sebanyak
866 juta do dan Put options nasdaq
sebanyak
739 juta do
dengan demikian totalnya adalah
1,6 miliar dolar dan dia menggunakan
lebih dari 90% portfolionya guna
berspekulasi bahwa pasar tersebut akan
Crash
Oke Michael Barry adalah hge fund
Manager yang sangat terkenal berhasil
meraup keuntungan lebih dari 1 miliar
dolar melalui krisis subprime mortgage
di tahun 2007 hingga 2008 kisah tentang
Dr Michael Bury ini diperankan dengan
sangat apik oleh Christian Bale dalam
film The Big short berita bahwa Michael
Barry berspekulasi bahwa stock market
bakal Crash ini langsung viral juga pada
berbagai media di
Indonesia perlu saya jelaskan bahwa
pemberitaan media-media ini adalah
misleading saya akan mencoba menjelaskan
faktanya kepada kalian semua karena
memang dibutuhkan pemahaman yang
mendalam sehubungan dengan instrumen
derivative Put options guna memahami apa
yang dilakukan Dr michaelberry ini yang
pertama datanya saya ambil dulu dari
website
willwisdom.com Anda bisa mengakses
website ini secara gratis link saya
berikan di
deskripsi sesudah anda login menemukan
Hedge fund Dr Michael Bury ini tidak
terlalu sulit cukup perhatikan science
Asset Management LLC dan langsung klik
link itu anda akan langsung bisa melihat
daftar registrasi 13 F filing science
Asset Management dan Coba lihat itu ada
dua posisi yang bikin heboh media dan
sourmat Spy Put dengan market value
886.560.000 dan qqq Put dengan market
value
r738.840.000 us Dar masing-masing
memiliki persentase
51,05% dan
42,54% terhadap total portfolio sehingga
kalau dijumlah totalnya adalah
93,59% dari total
portfolio Anda bisa lihat lagi total
market value portfolio Michael by ini
adalah
1,73 7 miliar do sehingga kalau kedua
Put option di atas saya jumlahkan
totalnya adalah
1,625 miliar atau
93,59% media langsung melihat bahwa Wow
Michael Barry the big short kembali
memprediksi terjadinya market Crash
namun Benarkah
demikian ketika saya melihat 1 fing
michaelberry ini pemahaman saya bukanlah
seperti yang anda baca di media
mainstream tersebut saya langsung
teringat kata-kata Mark Twin if you
don't read the newspapers you are
uninform if you do read them You are
misinform Ini yang ngomong Mar Twin loh
ya bukan saya loh ya oke gini guna
memahami semua ini maka kalian harus
paham dulu apa itu Put options Saya
sudah pernah menjelaskan tentang Put
options ini pada video yang ini
Oh ya tips dari saya supaya Anda tidak
ketinggalan video-video dari channel ini
pastikan anda sudah subscribe di channel
ini aktifkan tombol alertnya dan
bilamana anda merasa video ini
bermanfaat mohon dukungannya dengan Klik
tombol like sehingga semakin banyak
orang bisa memperoleh manfaatnya juga
dan khusus bagi Anda yang serius ingin
belajar bagaimana memilih aset untuk
investasi ataupun menggunakan
quantitative trading system guna
menyusun trading plan mulai dari
menemukan peluang memilih saham atau
aset criripto hingga menentukan Kapan
saatnya beli dan kapan saatnya profit
taking serta melakukan manajemen risiko
yang diperlukan untuk trading pada aset
crypto Forex gold hingga saham-saham
Amerika silakan kunjungi
ww.tradingnyantai.com akela akan
menyelenggarakan webinar trading nyantai
profit keren yang sekaligus mendemokan
Timo quantitative trading System yang
saya pakai info dan jadwal lengkapnya
Anda bisa simak pada website trading
nyantai link juga saya berikan di
deskripsi gunakan voucher akela 50 untuk
mendapatkan diskon
Rp50.000 serta mendapatkan bonus akses 4
buah ebook yang tiga di antaranya telah
diterbitkan oleh Gramedia Pustaka utama
dan ALX media computindo Oke kembali
lagi ke Put options guna memahami
instrumen yang satu ini Hal pertama yang
kalian bisa lakukan adalah masuk
Masuklah ke website Yahoo Finance link
saya berikan juga di deskripsi Kemudian
pada search box masukkan Spy di mana itu
adalah SNP 500 etf dan saya juga sudah
sering membahas mengenai Spy etf ini
anda misalnya bisa melihat penjelasannya
pada video yang
ini pada saat video ini dibuat Spy etf
berada pada kisaran
430 per lembarnya kemudian pada bagian
menu klik
options maka akan tampil tabel option
seperti
ini anda akan temukan berbagai istilah
baru ada calls contract name kemudian in
the money Strike dan seterusnya guna
memahami semua ini saya akan Jelaskan
dulu apa itu options options adalah
kontrak yang memberikan hak beli atau
hak jual atas suatu aset tertentu pada
harga Strike tert tentu dan memiliki
masa berlaku hingga jangka waktu
tertentu berdasarkan definisinya dalam
sebuah kontra options Berarti ada empat
komponen yang terkandung di dalamnya
yakni satu kontrak yang memberikan hak
beli atau hak jual dua atas aset
tertentu tiga pada harga Strike tertentu
dan empat berlaku hingga jangka waktu
tertentu supaya jelas keempat komponen
tersebut saya tulis ulang Sebagai
berikut satu berdasarkan jenis hak yang
diberikan ada dua jenis options yakni
options yang memberikan hak beli namanya
call options sementara options yang
memberikan hak jual adalah Put options
dua atas aset tertentu aset ini bisa
berupa saham Intel AMD Nvidia atau dalam
hal ini Spy etf atau qqq
etf pada harga kesepakatan tertentu yang
disebut Strike price dan yang terakhir
berlaku hingga jangka waktu tertentu
yang dikenal dengan istilah expiry Day
nah berdasarkan jenis haknya ada dua
macam cont option yakni call options
yang memberikan hak beli atas suatu
saham tertentu sehingga harganya akan
naik bilamana saham induknya naik
sebaliknya harganya akan turun jika
saham induknya juga turun kemudian ada
Put options yakni k options yang
memberikan hak jual di mana harga
options ini
berlawanan arah dengan harga saham
indukya jika saham naik maka Put options
justru turun sebaliknya jika saham turun
harga Put options ini justru
naik apa yang dilakukan Dr Michael Barry
dalam laporan 13 fingsnya ke SEC
sebenarnya adalah hal yang sangat lazim
dilakukan oleh para h fund Manager guna
melindungi folionya jika anda
berinvestasi di Bursa sama Amerika maka
anda pun bisa melakukan hal yang sama
guna keperluan tersebut kita biasanya
menggunakan Put options di mana Strike
price-nya sama dengan harga saham atau
etf pada saat kita membeli Put options
tersebut Nah kita pilih Strike price
yang sama dengan harga saham saat itu
Strike price yang sama dengan harga
saham dikenal dengan istilah add the
money atau disingkat
ATM nah ayo kembali lagi ke tabel
options Spy etf di Yahoo
Finance dalam laporan 13f filings
tersebut tidak dijelaskan expiry Day Put
options yang dibeli Michael Barry
berhubung sourch date filing tersebut
adalah 30 Juni 2023 dan Saya berasumsi
bahwa sebagai Fun Manager cut off date
performa dia adalah akhir tahun 2023
maka nampaknya dia membeli Put options
dengan jangka waktu 6 bulan yakni hingga
akhir tahun
2023 dan berdasarkan chart Spy etf pada
bulan Juni 2023 Spy sempat
diperdagangkan pada level
442,6 per
lembarnya sampai tahap ini dengan
demikian kita punya informasi bahwa
Michael Bury membeli 2 juta lembar spy
at the manone dengan expiry 6 bulan pada
saat spik kira-kira di Kisaran
442,6 pada pertengahan bulan Juni expiry
yang diambil adalah 6 bulan dalam dunia
options 2 juta lembar kita sebut sebagai
20.000 lot karena satu lot options di
Amerika adalah 100 lembar jika Michael
Barry pada waktu itu membeli Put option
SP Strike the money yakni Strike
443 maka yang jadi pertanyaan berapa
premi options yang dibeli Michael Berry
pada saat itu masalahnya sekarang sudah
bulan Oktober bukan bulan Juni lagi dan
spice saat ini berada di level 430 bukan
Oke tenang gini guna menjawab pertanyaan
ini saya akan mencoba melakukan simulasi
kecil-kecilan menggunakan option
calculator yang tersedia pada trading
platform yang kita gunakan dalam contoh
ini saya menggunakan platform test trade
yang pertama saya masukkan dulu simbol
etf-nya yakni Spy kemudian saya pilih
options dengan expir 6 bulan dari saat
sekarang ini yakni 15 Maret
2024 kemudian saya klik as price Put
option Strike
443 dan saya klik tanda panah side menu
di pojok kanan atas atas ini Kemudian
pada theoretical Spot price saya
masukkan 443 dan pada bagian atasnya
saya geser hingga dot ke4 yang
menunjukkan theoretical value options
ini Apabila Spy berada di level
443 dan itu adalah
1036,97 Perhatikan ya itu adalah angka 1
lot dengan demikian premi Put option Spy
Strike 443 dengan jangka waktu 6 bulan
pada saat Spy berada di harga
443 adalah
10,37 per lembarnya dengan demikian kita
menemukan One Piece of the puzzles yang
menjelaskan apa yang dilakukan Michael
Barry ini sekarang kita hitung 20.000
lot di* 100 di*
10,37 per lembarnya itu sama dengan
20.700
40.000 dan ini adalah premi
sesungguhnya yang dibayarkan Dr Michael
Barry atas kontrak Put options yang
dibelinya itu dengan membayar sebesar
rp20.uta
740.000 dia sekarang memperoleh hak jual
atas Spy etf di harga
443 tidak peduli Spy berada di harga
berapa pun
angka 443 ini jika dikalikan dengan
jumlah lotnya yakni 20.000 lot maka kita
ketemu nilai
886 Juta Dolar dalam dunia options angka
ini dikenal dengan istilah notiontional
value dan ini sama seperti kalau dalam
dunia asuransi angka ini dikenal dengan
istilah nilai
pertanggungan Michael Berry memiliki hak
jual atas aset spy etfi nilai
886 juta do Namun bukan berarti dia
keluar uang sebesar
886 juta dolar guna memperoleh proteksi
dalam bentuk hak untuk menjual aset
senilai 886 juta dolar ini dia hanya
mengeluarkan uang sebesar 20, juta dolar
saja dan itu hanyalah
2,34% saja dari nilai pert tanggungan
sebesar
886 juta do di atas Jika anda bandingkan
notional value Michael Bury Yang
dilaporkan di 13 Fi links besarnya Ya
kurang lebih sama dengan kalkulasi nilai
pertanggungan kita di
atas apa yang dilakukan michaelberry ini
sesungguhnya hal yang sangat lazim kita
lakukan juga dalam kehidupan kita
sehari-hari kita menyebutnya dengan
istilah insurance alias as ansi dalam
dunia investasi kita menyebutnya dengan
istilah
hging sekarang metode yang sama kita
terapkan juga pada Put options qqq ini
adalah etf nasdaq
100 pada pertengahan Juni 2023 qqq ini
diperdagangkan pada harga
370,26 per lembarnya kita perlu
menghitung Berapa harga premiq QQ Put
option
dengan expiry 6 bulan Strike price at
the money pada saat qqq berada di level
370,26 Nah masuk ke tes trade lagi
masukkan qqq xiri 15 Maret 2024 atau 6
bulan dari sekarang klik as price pada
Strike 370 kemudian klik side menu dan
masukkan 370 pada theoretical price dan
kita ketemu harga premi
13,32 per lembarnya dengan perhitungan
yang sama kita sekarang bisa
memperkirakan bahwa premi qqq Put
options yang dibayarkan Michael Berry
adalah sebesar
226.640.000 dan dengan demikian itu
berarti hanya
3,6% dari nilai
pertanggungannya sebesar 740
juta perhatikan lagi ya nilai
pertanggungan ini besar nya kurang lebih
sama dengan laporan 13f filings Michael
Barry di dalam laporan 13f filings ini
nampak Spy Put options memiliki
persentase
51,05% dan qqq Put memiliki persentase
42,54%. jika saya jumlahkan premi yang
dibayarkan Michael Berry totalnya adalah
5,94% terhadap total nilai pertanggungan
sementara dengan proteksi dari Put
options ini michaelberry kini memiliki
proteksi dalam bentuk hak jual atas Spy
dan qqq yang berfungsi sebagaimana
layaknya asuransi yang meng-cover total
93,59% seluruh aset dalam portfolionya
Kendati pun tidak nampak dalam 13f
filings namun Michael Berry ini
sesungguhnya mendapatkan Put options ini
secara dalam tanda kutip gratis Loh kok
bisa ya kalian bisa lihat sendiri premi
yang dibayarkan hanyalah
5,94% sementara sejak awal tahun 2023
SNP 500 sudah naik
16,67% dan nasdak 100 sudah naik
40,21% mengambil sebagian kecil
keuntungan yang sudah diperoleh selama 6
bulan untuk membayar premia asuransi
adalah hal yang sangat lazim dilakukan
seorang H Fun Manager profesional justru
di sinilah pekerjaan utama kita yakni
managing risk atau mengelola risiko
bukan Sibuk fomo mengejar mana yang
bakal naik Dahsyat To The Moon apa yang
Michael Berry lakukan pada dasarnya
hanyalah menggunakan sebagian
keuntungannya guna memproteksi lebih
dari
93%
portfolionya nah terus moral a storynya
apa dong moral of the story-nya adalah
coba dengar lagi apa kata-kata mwin if
you don't read the newspaper You are
uninform if you do read them You are
misinform semoga bermanfaat sukses
selalu dan sampai
[Musik]
jumpa
forign