Kind: captions
Language: id
sesuai janji saya dalam video sebelumnya
dimana saya akan menjelaskan sehubungan
dengan Tudingan Jerome power pada saat
pers conference 22 Maret 2023 bahwa
manajemen silikon Valley
sudah
benar-benar gagal dengan sukses nah
dalam video ini saya akan menjelaskan
apa yang dia maksud dengan fill battley
kesalahan Apa yang dilakukan oleh
manajemen silicon Valley bank dan
mengapa saya tetap mengatakan bahwa
kasus silikon valleyband ini berbeda
dengan kebangkrutan 5 Brothers di tahun
2008 sekaligus menjawab nada khawatir
banyak orang yang timbul akibat
clickbait yang menghubungkan dengan
kondisi perbankan di Indonesia
Anda bisa lihat sendiri nanti
Apakah kondisi perbankan di Indonesia
akan terpengaruh ya kalau terpengaruh
sih mungkin terpengaruh tapi apakah
kondisi perbankan di Indonesia tetap
sehat atau kuat gunakan
indikator-indikator yang saya akan
Tunjukkan nanti di video ini seperti
biasa video ini dipersembahkan oleh
akella trading system pusat pembelajaran
investasi dan trading di berbagai pasar
modal meliputi saham komoditas itf dan
derivatif termasuk Futures options
option on Futures hingga aset kripto
Jika anda ingin belajar tentang
investasi maupun trading silahkan
kunjungi
[Musik]
Oke Bapak Ibu untuk mengawali video kali
ini saya ada gambar sederhana ada sebuah
silinder warna hijau di atas
petak-petak papan catur ini papan catur
peta-peta ini dan saya minta anda untuk
fokus sekarang Coba anda perhatikan peta
yang ada tulisan A dan peta yang ada
tulisan B ini
menurut anda kira-kira warna a dan b ini
sama apa beda
jika anda bilang bahwa a Ini adalah peta
warna hitam atau abu-abu gelap sementara
B Ini adalah peta warna putih atau
abu-abu yang terang
maka anda nggak salah
karena yang salah adalah
mata Anda ya mohon maaf
Kenapa bisa begitu Iya karena
sesungguhnya
a dan b itu warnanya sama
Kok bisa Serius nih Pak Hari nah Gambar
ini sekarang saya gambar ulang lagi
kayak begini dan anda bisa lihat
sekarang Bahwa a dan b ini sama ya ini
adalah warnanya ini seperti yang saya
gambar ini dan bagi yang masih merasa
nggak yakin oke sekarang bagian yang ini
ini saya Zoom
dan anda bisa lihat sendiri bahwa itu A
dan B sesungguhnya warnanya sama ini
adalah optical illusion yang sangat
terkenal sekali ya ini diciptakan oleh
Edward edholsen dan
orang bilang sing is believing
karena optical illusion ini moral of the
story adalah Be careful with what you
see jadi hati-hati terhadap apa yang
Anda lihat dan kenapa saya Tunjukkan
optical ilusion ini karena seperti
itulah clickbait yang banyak terjadi di
lingkungan kita sekarang ini contohnya
adalah ini ya
investor teringat lemon Brothers 2008
jadi ini sangat berbeda dengan lemon
berada di krisis 2008 jangan
disama-samain ya kemudian ada yang
nyangkut pautkan lagi dengan bank di
negara kita ini kasus sangat berbeda di
negara kita jauh lebih powerfull jauh
lebih sehat lebih resilia lebih kuat
dibandingkan dengan bank regional yang
di Amerika Kenapa karena bank yang di
Amerika Bang regional yang di Amerika
itu ngaco nya luar biasa karena karena
di tanggal 24 Mei 2018 itu ada
deregulasi yang membuat
batasan-batasan yang seharusnya menjadi
pagar pengaman bagi bank-bank regional
ini itu
dihilangkan ya oleh Donald Trump di 24
Mei 2018 saya sudah bahas itu pada video
yang anda bisa lihat linknya di atas ini
ya
anda perhatikan sekarang saya akan
Tunjukkan bahwa ada perbedaan yang besar
antara Liman Brother di tahun 2008
dengan silikon Valley bank yang ada
sekarang ya dan sehubungan dengan itu
saya
perlu Jelaskan kepada teman-teman dulu
sebuah laporan keuangan di perusahaan
yang
dikenal dengan sebutan neraca atau
balanced dalam sebuah laporan keuangan
itu ada 3 bagian laporan laba rugi atau
income statement kemudian balanced atau
neraca dan laporan arus kas atau cash
flow Nah sekarang kita bahas neraca
neraca ini sesuai dengan namanya terdiri
dari dua bagian ya kiri dan kanan kiri
itu adalah aset dan kanan itu adalah
total liability atau kewajiban ditambah
dengan equity atau modal nah kiri sama
kanan ini harus sama karena rumusnya
adalah aset itu adalah total kewajiban
ditambah equity oke
jelas ya sampai di sini sederhananya
begitu saya nggak pakai ribet-ribet dan
kita langsung lihat ini adalah neracanya
Liman Brothers di tahun 2008 5 Brothers
dan dari data ini kita bisa lihat di
situ asetnya adalah
141 miliar dollar sementara ya
kewajibannya itu adalah 122 miliar dan
modalnya atau equity-nya itu hanya 19
miliar dengan demikian Mari kita lihat
di sini di sini masalahnya Liman berada
sekarang ya kalau saya bagi sekarang
nilai kewajiban dengan total modalnya
itu mencapai angka lebih dari 25 kali
lipat Ya sementara total kewajibannya
itu sudah hampir melampaui
total asetnya Kenapa Anda lihat di situ
total kewajibannya adalah 96,9% dari
total aset ketika perusahaan
total kewajibannya melampaui total reset
itu namanya insolven Itu namanya
bangkrut Kenapa demikian karena ketika
aset-aset semuanya dijual itu tidak bisa
cukup untuk menutup
kewajibannya perusahaan yaitu ada
bangkrut Bapak Ibu ya dan
sederhananya adalah analoginya Kalau
Anda demen main game ini saya demen
banget main game ini tapi ini udah lama
ini mau keluar yang versi barunya ya ini
di upload 3
Anda lihat di situ biasanya kan kita
jagain ini nih yang tabung isinya cairan
warna merah ini ini adalah livenya kita
ini nggak boleh sampai habis ya kalau
kita dipukul-pukul terus sama musuh maka
ini dia berkurang berkurang berkurang
ini Pokoknya dijaga nggak boleh habis
begitu ini abis maka itu yang namanya
game over nah itu juga sama dalam
kasusnya perusahaan dalam kasusnya bank
itu tadi ya ketika
total kewajibannya itu lebih besar
daripada nilai asetnya karena nilai
asetnya Dia turun turun turun turun
terus gara-gara apa yang dibeli oleh
lemon Brothers itu adalah aset bodong
itu adalah Morgan back security yang
namanya kredit
obligation itu
akhirnya berakhir bodong sap premis dan
karena itu pada tanggal 15 September
mereka mengajukan chapter Eleven atau
perlindungan terhadap kebangkrutan nah
karyawannya itu keluar dari kantornya
bawa kota isi barang-barang pribadinya
semua ya Nah Mari kita bandingkan
sekarang dengan silikon Felly Bang ini
juga bangkrut terus bedanya di mana Nah
Yuk kita lihat sekarang ini adalah
neraca silikon kita bisa lihat di Yahoo
Finance Dan dari situ Anda bisa lihat
dia punya total aset itu adalah
211,8 ya saya bulatkan jadi 212 miliar
sementara
total abilitynya atau kewajiban 195
miliar dan total equity itu hanya
16.3 miliar ingat tadi total aset itu
adalah sama dengan total libility
ditambah equity ya Mari kita lihat
sekarang
berapa hutangnya dibandingkan dengan
modalnya adalah 12,18 kali bandingkan
dengan 5 Brothers yang di atas 25
kalinya Ya kemudian total kewajiban
terhadap total asetnya itu adalah
92,31% saya tidak bilang bahwa ini tidak
berisiko ini sudah beresiko insolven
tapi ini belum insolven Kenapa karena
angka
seharusnya ini ndak boleh lewat dari 90%
tapi ini sedikit lewat sudah ya berarti
itu sudah dia
beresiko insolven kemudian angka
boleh lewat dari 10 kali sebetulnya dan
ini dia udah lewat 10 kali ini 12 kali
tapi dia belum
Kenapa karena total
asetnya kalau dijual itu masih cukup
untuk mengcover semua kewajibannya nah
akan tetapi masalahnya
silikon polybag itu ada di sini anda
lihat di sini Liquid rasio itu adalah
total high quality Liquid asset terhadap
cash flow nya itu adalah 150% artinya
apa ketika high quality Liquid asset ini
dijual semua maka
dia masih bisa
mencukupi untuk penarikan dana tunai
cash uploadnya dan
ketika terjadi
penarikan dana besar-besaran itu Anda
bisa lihat di situ total high quality
Liquid assetnya itu adalah
52,8 miliar dan kalau kita bandingkan
sekarang net case uploadnya berapa naik
cash uploadnya itu adalah dalam kondisi
kalau misalnya dilakukan stress tapi
masalahnya dia tidak pernah lakukan
stress ini ya itu adalah 50,3 miliar
kalau dikalikan 70% itu adalah 35.2%
Sorry 35.2 miliar Nah dengan demikian
maka liquidity coverage itu adalah 150
miliar ya ini adalah angka high quality
Liquid asset 52.8 miliar ini itu dibagi
dengan
35.2 miliar ketemunya adalah masih 150%
berarti sebetulnya dia masih cukup
Liquid dalam hal ini ya Akan tetapi coba
perhatikan yang satu ini research
requirements ini adalah prosentase
besarnya dana kas atau setarakas minimal
yang harus tersedia bila dibandingkan
dengan jumlah total uang simpanannya
nasabah jadi nasabah nabung di dia Ya
itu totalnya
yang tersedia cash yang disimpan di Bank
yang tidak digunakan untuk investasi
oleh bank tersebut itu totalnya ada
berapa dari data neraca dapat kita lihat
untuk silikon value bank angkanya
cuman 7,97% nggak sampai 9%
Kenapa kok 9% saya pakai acuan Ya nanti
saya jawab kita akan sampai ke situ ya
tapi ingat ya di bawah 9% sementara
rasio kecukupan modal atau kredit aku
edisi rasio itu cuman 7,69% tidak sampai
8% dan lagi-lagi kenapa angka 8% yang
saya pakai sebagai acuan ya nanti kita
akan sampai ke sana masalah utama
silikon Valley bank ini adalah manajemen
bank ini dia terlalu sedikit menyediakan
dana kas atau sarakas pada bank mereka
sehingga mereka ini ya kebanyakan
menginvestasikan dana nasabahnya pada
long tembus ya memang us long ambons Ini
aman ya saya nggak bilang bahwa itu
beresiko tinggi itu tidak berisiko Nah
kenapa karena kalau di hold sampai
majority Dia nggak akan rugi gitu
walaupun ketika suku bunga naik nilai
tersebut turun ya sudah didiamin aja
kalau di hold sampai mercuryty itu tidak
akan lolos masalahnya apa karena terlalu
banyak Anda lihat tuh
dana kas yang dia gunakan yang dia
investasikan itu dana depositonya
nasabah ya
itu yang dia pakai
itu berarti adalah berapa yang tersedia
cuman 7,9 anggap anggap 8% Berarti ada
92% dana nasabah yang dia puter
ya sehingga Dana yang tersedia di bank
itu coba 8% nya saja ya Nah akibatnya
apa ketika terjadi peningkatan penarikan
dana ini akan cepat sekali menjalar ke
namanya orang dari mulut ke mulut tuh
kasih tahu susah gitu ya Nah maka ini
akan nyebar kemana-mana
mengakibatkan bank ini diras ketika bank
ini diras maka dia tidak bisa apa-apa
kecuali terpaksa harus jual high quality
Liquid asetnya walaupun dalam kondisi
floating loss atau and relay loss
terpaksa kerugian unre tersebut harus
langsung direalisasikan
solusi Ada solusinya ada kalau mengalami
masalah likuidity ini kalau masalahnya
introversi kayak Liman Brothers itu
tidak ada ampun itu sudah fatal banget
dan
deadset selesai itu nggak bisa
diperbaiki sama sekali hal yang sama
juga terjadi seperti ftx yaitu juga
habis nggak bisa
diselamatkan kalau masalahnya cuman
sekedar liquidity ini maka salah satu
cara yang lazim dilakukan bank itu
adalah mereka pinjam duit dari bank lain
ya Dan ini dilakukan oleh first Republik
Bang ada sebelah bank-bank besar yang
memberikan pinjaman ke versi Kenapa
karena masalahnya adalah liquidity
asetnya disimpan dalam long times yang
highly Liquid sebetulnya nah
pertanyaannya adalah Sekarang Anda Dari
sini anda bisa tahu bahwa yang terjadi
pada
bank-bank ini itu adalah
Bang Bang regional ini itu adalah
masalah likuidity ya bukan insolven
kalau tahun 2008 itu adalah insolven ya
karena total kewajibannya sudah
melampaui total asetnya kalau yang
terjadi pada bank-bank regional nggak
total kewajibannya masih dibawah total
asetnya akan tetapi ketika terjadi
penarikan dana besar-besaran maka
ketersediaan dana kas yang ada di bank
ini tidak mencukupi Ya itu masalahnya
teh pertanyaannya adalah solusinya apa
ya solusinya adalah semalam jarum power
itu menyebutkan bahwa mereka sudah
mempersiapkan diskon window dan Phantom
finding program guna mengatasi
permasalahan likuiditas yang dialami
oleh bank-bank regional
dan Pertanyaan selanjutnya Indonesia
terus bagaimana Pak Hari ya oke sekarang
saya kembali lagi ke sini
Ingat nggak tadi saya pakai batasan
untuk giro wajib minimum kalau di
Indonesia namanya giro wajib minimum itu
adalah 9% kemudian rasio kecukupan modal
itu saya sebutnya adalah 8% Kenapa kok
saya pakai angka 9% sampai 8% itu adalah
karena ini ya peraturan anggota dewan
Gubernur nomor
24/8padj 2022 tentang pemenuhan giro
wajib minimum Anda lihat di situ Juli
2022 angkanya 7,5% kemudian dinaikkan di
satu September 2022 jadi
9%
ya Nah terus kemudian ini lagi
berdasarkan peraturan Otoritas Jasa
Keuangan kalau yang tadi itu adalah giro
wajib minimum kalau ini car-nya Bang
kewajiban penyertaan modal minimum bank
itu ditetapkan oleh OJK pasal 28%
dan ini masih belum selesai ada pasal 3
nya masih dibutuhkan lagi ya Selain
kewajiban penyedia modal minimum maka
ada tambahan modal sebagaimana dimaksud
pada ayat 1 di atas berupa Capital
consuvation buffle
atau capital
besarnya tambahan modal sebagaimana
dimaksud pada ayat 2 tersebut Capital
konserva itu adalah dua setengah persen
berarti ya itu 8% nggak cukup masih ada
tambahannya lagi 8 plus plus nih 8 +
conversation 2,5% countesiklik dan
[Musik]
aturan-aturan ini Amerika juga punya ya
car-nya Amerika itu itu adalah 10% akan
tetapi
sebagaimana saya sudah jelaskan dalam
video sebelumnya tanggal 24 Mei 2018
aturan dot Frank itu oleh Donald Trump
di batalkan untuk bank-bank yang nilai
hasilnya di bawah 250 miliar nah
Mari kita lihat sekarang BCA ya Anda
bisa cari laporan tahunan BCA melalui
dari websitenya bisa dari website Bursa
Efek Indonesia bisa dari yang Finance
juga bisa sebetulnya ya Nah Anda bisa
lihat di sini posisi keuangan total
asetnya BCA itu adalah
ini angkanya dalam miliar
berarti itu adalah
1314 triliun ya total asset kemudian
total liability itu adalah 1093 triliun
dan
equity-nya adalah 221 triliun nah Mari
kita hitung sekarang solvensinya itu
adalah
hutang atau kewajibannya BCA itu nggak
sampai 5 kalinya daripada total
permodalannya berarti leveragenya BCA
ini kecil sekali nggak sampai 5 kali ya
tadi saya bilang tidak boleh lewat dari
10 kali rata-rata bank di Amerika itu 10
kali loh bapak ibu teman-teman semua ya
BCA sampai 5 kali kemudian total
kewajiban terhadap total asetnya hanya
83% ya di bawah 90% aman itu sehat
sangat sehat bandingkan dengan silikon
yang kewajibannya itu adalah 92% dari
nilai asetnya nah Mari kita lihat
liquiditynya gimana
liquidity coverage itu
393,5% wah ini Mantap ya
itu adalah giro wajib minimumnya 15,57%
ya jauh di atas kebutuhan minimal 9%
sementara rasio kecukupan modalnya atau
Car itu adalah 25,8% lagi-lagi jauh di
atas ketentuan minimal OJK yang
menetapkan 8% nah anda mungkin bilang ya
ini kan bank memang Bank paling kuat di
Indonesia BCA nah bagaimana dengan bank
digital Ya sudah ya saya akan coba
bandingkan sekarang dengan Bang jago Ayo
kita lihat Bang jago nih sekarang bang
jago kita terutama terlebih dahulu kita
mesti cari laporan keuangannya dulu Anda
bisa masuk ke website resminya dan
download di situ
nah anda akan ketemu di sini bahwa total
asetnya adalah 16,9 atau hampir 17
triliun kemudian
kewajibannya adalah 8 triliun dan
equity nya adalah 8,2 triliun dengan
demikian solvensinya itu adalah hanya
0,99 dengan kata lain kewajibannya itu
lebih kecil daripada total modal
kemudian
kewajibannya dibandingkan dengan total
aset itu nggak sampai 50% ya ini bahkan
jauh lebih solven lagi
liquiditynya itu adalah Liquid asset
terhadap total
net cash flow-nya itu Wow
873% sementara research requirements itu
18,22% dan car-nya adalah
48.19% sangat Liquid ya masalahnya Bang
jago memang bukan di situ karena ini
adalah bank baru Jadi wajar kalau
angkanya liquidity dan solvensinya
sangat gede kayak begini masalahnya
adalah kita lihat sekarang di bank jago
itu adalah tidak perlu lihat situ
laporan laba ruginya ya Anda lihat di
itu laba bersih tahun berjalan itu hanya
15,9 miliar terjadi penurunan drastis
dibandingkan tahun 2021 86 miliar nah
masalahnya Bang jago adalah
performancenya dan karena performance
maka kita lihat return on equity-nya
sekarang return on equity Bang jago itu
adalah laba bersihnya terhadap total
modal itu nggak sampai satu persen
artinya apa ya untuk tiap modal yang
saya keluarkan saya dapat laba bersih
itu nggak sampai satu persen boleh
dibilang po atau impas ya Nah sementara
bandingkan dengan BCA
net income yaitu adalah
21,7% dari total equity berarti untuk
tiap modal yang kita keluarkan sebagai
pemilik BCA kita akan dapat net income
laba bersih sebesar
21, 7% teh ini memang bisa dimaklumi
karena bank jago ini kan memang baru Ipo
tahun 2016 dan sesudah diakuisisi oleh
PT metamorfosis ekosistem Indonesia
tahun 2019 Kemudian pada akhir 2020
gopay ini ya resmi mengakuisisi
22.16% saham perusahaan bank jago ini
nah berbeda dengan bank BCA yang memang
merupakan market leader di sektor
perbankan bank jago berusaha untuk
mengambil posisi posisi positioning
sebagai leader dalam transformasi
pembayaran digital ya itu targetnya
bank jago
Akan tetapi anda bisa lihat sendiri dari
kedua data ini kalau dilihat dari
solvensi maupun liquiditynya bank-bank
di Indonesia itu sesungguhnya jauh lebih
sehat lebih resilient dibandingkan
dengan bank-bank regional di Amerika
nah sesudah mengikuti analisa yang saya
lakukan di atas menurut anda mana
bank-bank yang lebih tangguh menghadapi
situasi krisis saat ini ya bank-bank
regional yang skalanya 5-6 kali lipat
asetnya 5 6 kali lipat lebih besar dari
bank-bank di Indonesia ataukah justru
bank-bank kita yang Walau jauh lebih
kecil tapi kecil-kecil sehat dan kuat
nah ketik di kolom komentar Ya
selanjutnya saya juga Tengah
mempersiapkan analisa makro ekonomi saya
sehubungan dengan kondisi inflasi
Amerika dan proyeksi saya sehubungan
dengan kebijakan suku bunga defen
selanjutnya Jika anda ingin tahu analisa
tersebut maka pastikan diri Anda sudah
subscribe dan aktifkan tombol Lord
supaya Anda memperoleh notifikasi dari
YouTube ketika video tersebut saya
upload kami akan sangat berterima kasih
atas dukungan anda pada channel ini
dengan cara Klik tombol like dan jika
Anda membutuhkan analisa saya sehubungan
dengan aset tertentu Apakah itu saham
komoditas Forex sehingga aset kripto
silahkan ketik di kolom komentar juga
Terima kasih atas kesediaan anda
menyimak video ini semoga bermanfaat
sukses selalu dan sampai jumpa
[Musik]